Villar-Saint Pancrace, en vivaro-alpin Vilard Sant Pancraci, est citée sous la forme de Sanctus Pancratius en 1158.
Villar dérive du latin villa qui définissait ces immenses domaines ruraux parsemant les campagnes de l'Empire Romain..
Quant à Pancrace, il est célébré le 12 mai. Né en Phrygie, orphelin, Pancrace arrive à Rome avec un oncle et est converti par le pape Corneille. Il est décapité en 304 à l'âge de 14 ans.